Le choix entre l’Assurance Vie ou Contrat de Capitalisation est l’une des premières questions que se pose tout investisseur soucieux d’optimiser sa gestion de patrimoine. Ces deux enveloppes sont proches en matière de supports, mais elles répondent à des objectifs fiscaux différents.
En effet, les règles de transmission et de souscription divergent selon votre situation. Alors, Assurance Vie ou Contrat de Capitalisation : lequel choisir pour atteindre vos objectifs ? La réponse réside dans vos priorités de succession.
I. L’Assurance Vie : L’Outil Maître de la Succession
L’Assurance Vie est la solution incontournable pour les particuliers dont l’objectif principal est la transmission de patrimoine optimisée au décès.
- Succession Hors Droits : Le capital est versé aux bénéficiaires désignés hors succession.
- Avantage Fiscal : Exonération totale de droits jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire (versés avant 70 ans).
- Liquidité Immédiate : Le contrat est dénoué au décès pour un versement rapide des fonds.
Par conséquent, l’assurance vie permet de protéger votre conjoint ou vos proches avec une fiscalité réduite.
Le Mot-Clé : Le Hors Succession
Grâce à sa clause bénéficiaire, l’assurance vie permet de déroger aux règles civiles classiques de la succession et d’assurer une transmission simplifiée et souvent moins coûteuse fiscalement à vos proches. C’est un instrument puissant pour protéger votre conjoint ou des bénéficiaires sans lien de parenté direct.
II. Le Contrat de Capitalisation : La Flexibilité de la Donation
Le Contrat de Capitalisation est l’alternative stratégique pour ceux qui privilégient la transmission du vivant. D’abord, il est possible de faire don du contrat sans le clôturer. Ensuite, le donataire conserve l’antériorité fiscale initiale. Enfin, c’est l’unique solution pour une entreprise (Holding, SAS) souhaitant placer sa trésorerie.
En résumé, l’atout majeur de ce support réside dans la portabilité fiscale lors des donations familiales.
Le Mot-Clé : L’Antériorité Fiscale Conservée
L’atout majeur est la portabilité fiscale. Lorsque vous faites don du contrat, son ancienneté (les 8 ans qui donnent droit à l’abattement fiscal sur les rachats) est préservée pour le bénéficiaire. C’est un outil d’ingénierie patrimoniale idéal pour les donations familiales.
III. Fiscalité : Un Miroir Identique entre Assurance Vie ou Contrat de Capitalisation
Il est crucial de noter que pendant la vie du contrat, la fiscalité des rachats (retraits) est rigoureusement la même pour l’Assurance Vie et le Contrat de Capitalisation.
Après 8 ans d’ancienneté, les deux produits bénéficient :
- D’un abattement annuel sur les plus-values rachetées de 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple.
- Au-delà de ces abattements, les gains sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU, ou Flat Tax) de 12,8 % d’impôt sur le revenu (IR) + 17,2 % de Prélèvements Sociaux (PS).
Conclusion : La décision ne se fait donc pas sur la fiscalité courante, mais bien sur l’objectif de transmission.
IV. Le Choix Stratégique : Quand Faut-il Combiner les Deux ?
Dans certains cas, la solution la plus performante est de ne pas choisir, mais d’utiliser les deux enveloppes pour maximiser leurs avantages respectifs :
- Utiliser l’Assurance Vie pour la part de votre patrimoine destinée à la transmission au décès (optimisation du hors succession).
- Utiliser le Contrat de Capitalisation pour les sommes que vous comptez transmettre de votre vivant (via donation) ou pour la gestion de la trésorerie de votre Holding.
💡 Le Conseil EDOS INVESTISSEMENTS :
Le Contrat de Capitalisation est un outil qui gagne à être connu, surtout pour les entrepreneurs et ceux qui planifient activement des donations. L’Assurance Vie ou Contrat de Capitalisation : lequel choisir ? La réponse ne peut être donnée qu’après un audit complet de votre situation.
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